4月抵押贷款压力测试率更容易
对于今年春天进入房地产市场的人来说，好消息正在传来-变得越来越容易获得抵押贷款资格，因为备受争议的联邦抵押压力测试正在酝酿中。
财政部于2月18日宣布，它将调整压力测试中使用的资格标准，该标准将于4月6日生效-正好赶上年度最忙的住房市场季节。根据新的变化，用于设定借款人压力测试阈值的基准利率（也称为“底线”）将从加拿大银行设定的五年利率（由加拿大央行设定的五年利率）中更改。六大银行公布的五年期抵押贷款利率的平均值）到抵押贷款保险申请中使用的每周五年抵押抵押贷款利率的中位数加上2％。
目前，此更改仅适用于已抵押的抵押借款人，即那些购房首付比例低于20％并需要加拿大抵押与住房公司的抵押违约保险的人。但是，根据国家银行监管机构金融机构监管办公室的说法，无保险抵押贷款也将发生同样的变化，该机构将就此事进行咨询，直到3月中旬。自2016年10月以来，压力测试已针对有保险的借款人进行，而针对无保险抵押的版本于2018年1月推出。
这对住房负担能力意味着什么？
这种变化是值得注意的，因为它将大大降低这些借款人获得住房融资所需的门槛，因为贷方提供的有抵押抵押贷款的利率通常远低于大银行的公布利率；例如，当前的中国央行利率为5.19％，而如今许多贷方提供的担保抵押率低于3％。实际上，如果现在可以使用新的中位数利率，则该数字将为4.89％。
根据Ratehub.ca的计算，获得2.89％抵押贷款利率并在新利率下进行测试的借款人将有资格获得房屋价值526,632美元，比当前利率下获得的511,424美元高出15,000美元。
为什么压力测试会发生变化？
抵押贷款行业专家批评压力测试和实际抵押贷款利率之间的差距与实时市场脱节，在当今的低利率环境中，这种差距越来越大。结果，政府指示财政部长比尔·莫尔瑙（Bill Morneau）去年年底审查压力测试，以确保压力测试与实际市场条件更好地吻合。
但是，调整其标准要求采取敏感的方法，因为该标准旨在保护借款人在利率上升时还清抵押贷款的能力，并从一开始就防止他们承担过多的贷款。
财政部在公告中表示，尽管这些措施在很大程度上实现了这些目标，但“压力测试的这一调整将使其能够更代表贷方提供的抵押贷款利率，并对市场状况做出更迅速的反应。”
莫尔瑙说：“对于许多加拿大中产阶级来说，他们的住所是他们一生中最重要的投资。我们的政府有责任确保保护投资并支持稳定的住房市场。政府将继续监视房地产市场，并酌情做出改变。”
房地产行业呼唤变革
在全国范围内，房地产经纪人的反应是积极的，因为压力测试被指责为降低了许多买家的承受能力并冷却了市场。根据加拿大房地产协会的数据，在未经保险的压力测试之后，2018年的人均销售活动达到2001年以来的最低点，而2019年的最终销售排在第二位。尽管在加拿大最昂贵的住房中心，例如温哥华和多伦多的房地产市场，人们可能会欢迎平静的购买活动，但有人批评说，这些措施对条件平衡的小城市或已经在购买者市场范围内的较小城市产生了不小的影响。大草原。同样，人们越来越担心，被测试拒之门外的借款人转而选择了B和其他贷方来获得房屋融资，由于较高的利率和总体上较不利的条款，这实际上增加了借款环境的风险。CREA总裁杰森·斯蒂芬（Jason Stephen）表示：“房地产经纪人代表已被淘汰的潜在房主，已从受监管的市场转向不受监管的选择的借款人以及需要全国各地房地产市场的人士，主张改变压力测试松一口气。”
这会为已经存在的供热市场增加更多的燃料吗？
并非每个人都将压力测试的变化视为一个积极的发展，并表示担心这只会助长全国最大城市的迅速供暖价格和买家竞争，而今年早些时候就开始了。多伦多地区房地产委员会报告称，1月平均GTA价格接近$ 900,000，同比增长12.3％。从国家的角度来看，CREA表示，12月份加拿大整体的销售对新上市商品比率为65.1％，远高于被视为卖方市场的门槛。
根据《 Capital Economics》加拿大高级经济学家斯蒂芬•布朗（Stephen Brown）的说法，“时机几乎不会更糟。”
他说：“降低压力测试的严峻程度可能会给房价带来进一步的上行压力，而此时新股销售比率已经预示着未来房价的上涨。” “世界银行目前面临的困境，一方面是需要支持活动，另一方面是需要限制金融风险的积累，只会变得更加糟糕。”
这项最新的变化将如何在整个住房市场过滤，还有待观察，特别是在竞争激烈的城市中心在冬季通常较慢的季节已经处于高温的情况下。一旦放宽利率，所有的目光都将集中在抵押贷款行业的申请量是否大幅增加上。
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